新观点境外科普-浅析关于开曼基金的经济质合规

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经济质，追根溯源，是为了确保企业创造收入的核心经营活动所在地与纳税地匹配，避免人为地将税收从价值创造地转移到其他地方，如税收洼地、离岸注册地。ESOP的相关问题可以到网站了解下，我们是业内领域专业的平台，您如果有需要可以咨询，相信可以帮到您，值得您的信赖！https://www.diyangsh.com/

作为推进国际税收规则改革的重要部分，2022年，针对免税低税司法管辖区的经济质，被记录在经济合作与发展组织(OECD)税基侵蚀和利润转移包容性框架（IFOBEPS)的行动五(BEPSA5）中，并被要求在该框架的所有成员之司法管辖区内推行。

超过135个司法管辖区是OECDBEPS包容性框架的成员，包括开曼群岛和英属维京群岛——他们在2022年的年尾先后颁布了相应的经济质法案，并随后推出不断更新的指南规则以进一步明确法案的适用。主要要求：
()在当地开展与该相关业务有关的核心创收活动（，CIGA)
()在当地指导和管理该相关业务；并且
()基于在当地开展的相关活动所产生的相关收入水平相关业务的性质和规模：
()在当地发生足够金额的支出；
()在当地有适当的物理存在（如办公室、营业场所或厂房、财产和设备）；以及
()在当地拥有足够数量的全职雇员或其他具有适当资质的人员。
一、开曼经济质法案开曼基金相关体RE
基本涵盖各类主体。开曼经济质法案下，“相关体”定义如下：
包括:
)(开曼当地()除外)有限责任(LLC)
)合伙、有限合伙、豁免有限合伙、外国有限合伙
)在开曼以外成立但依据开曼法注册的。
不包括
)投资基金(IF)
)开曼群岛以外地区的税收居民体

值得注意的是，2022年6月的经济质法案修订将合伙、豁免有限合伙(ELP)均纳入相关体的定义，以ELP形式设立的基金或GP自此不再当然地被排除适用开曼经济质法条。
相关业务RA
相关业务包括上述九大类，但不包括投资基金业务。

对于基金及相关人士而言，比较为可能涉及的业务为：
·基金管理业务（）
·持股业务（）

（1）基金管理业务
开曼经济质法案中的基金管理业务概念适用于如下场景：
根据证券投资业务法案（SIBA（2022R），SIBA)获得许可或授权()进行证券投资业务的相关体，管理从属于其他人士（即投资基金）的证券，并不时地行使决策权()。其中“管理证券”与SIBA项下定义一致。
（2）持股业务
不论是开曼群岛还是英属维京群岛，持股业务所面临的EST在九大相关业务类型中相对比较宽松，其要求：
()遵守了法规定的所有适用的备案要求；以及
()在当地拥有足够的人力资源和足够的场所，以持有和管理对其他体的股权参与。

如果持股业务并不复杂，纯持股()根据法的强制规定聘请注册办事处服务提供商（)，就可能能够满足EST。操中通常情况下，注册代理即可协助满足这些要求。

二、示例和方案以一个常见的GP自行管理的开曼ELP型私募基金结构为例：经济质法案后，常见的重组方案或新设架构思路即：避免在开曼设立或构成基金管理业务，论是将原有基金管理的业务和权限调整至投资顾问或咨询，或是直接采用境外如香港持牌的基金管理人对基金管理。

当然，主动满足EST对于人力和财力充足的基金运作者而言也不失为一种选择，以现在离岸当地构成经济质的合规要求。